월 100만 원 10년, 예금과 ETF 차이는 얼마일까

월 100만 원을 10년 모으면 원금은 같습니다. 차이는 그다음에 생깁니다.

같은 원금, 다른 결과

월 100만 원씩 모으면. 10년 뒤 원금은 1억 2천만 원입니다. 여기까지는 누구나 같습니다. 매달 같은 돈을 넣고. 같은 기간을 모으면. 원금은 똑같습니다. 그런데 10년 뒤 결과는 같지 않을 수 있습니다. 연 3%로 굴렸을 때와. 연 7%로 굴렸을 때. 차이는 약 3,300만 원에서 3,400만 원까지 벌어집니다. 숫자로 보면 수익률 차이는 4%p입니다. 그런데 계좌에서는 중형차 한 대 값에 가까운 차이가 됩니다. 이 영상은 예금이 무조건 좋다고 말하는 영상이 아닙니다. ETF가 무조건 좋다고 말하는 영상도 아닙니다. 반대로 예금은 틀렸고 ETF만 맞다고 말하는 영상도 아닙니다. 오늘 볼 것은 하나입니다. 월 100만 원을 10년 모을 때. 내 돈은 어떤 구조에서 얼마로 달라지는가.

예금이냐 ETF냐보다 먼저 돈의 기간과 변동성을 봐야 합니다.

상품명보다 먼저 볼 질문

많은 분들이 처음부터 상품 이름으로 판단합니다. 예금은 안전하니까 좋다. ETF는 위험하니까 싫다. 또는 ETF가 장기적으로 좋다니까 예금은 손해다. 그런데 이 판단은 조금 빠릅니다. 왜냐하면 먼저 봐야 할 것은 상품 이름이 아니기 때문입니다. 먼저 봐야 할 것은 내 돈이 10년 동안 어떻게 움직이는가입니다. 어떤 수익률로 굴러가면 최종 금액이 얼마나 달라지는가입니다. 월 100만 원을 넣는 사람에게 진짜 중요한 질문은 이것입니다. 나는 매달 얼마를 넣는가. 그다음 질문은 이것입니다. 그 돈은 몇 년 동안 묶일 수 있는가. 그리고 마지막 질문은 이것입니다. 그 기간 동안 어떤 변동성을 감당할 수 있는가. 이 세 가지를 보지 않고 예금이냐 ETF냐를 먼저 고르면. 결론이 너무 단순해집니다.

먼저 원금부터 보겠습니다. 월 100만 원을 10년 동안 넣습니다. 10년은 120개월입니다. 100만 원 곱하기 120개월입니다. 원금은 정확히 1억 2천만 원입니다. 여기까지는 예금이든 ETF든 차이가 없습니다. 내가 넣은 돈은 같습니다. 차이는 그다음부터 생깁니다.

수익률 가정 하나가 10년 뒤 약 3,334만 원 차이를 만듭니다.

3%와 7%는 이렇게 벌어집니다

연 3%로 계산해보겠습니다. 월말마다 100만 원씩 넣고. 월복리로 계산합니다. 10년 뒤 금액은 약 1억 3,974만 원입니다. 원금 1억 2천만 원보다 약 1,974만 원이 늘어납니다. 이번에는 같은 조건에서 연 7%로 계산해보겠습니다. 월 100만 원씩 넣고. 10년 동안 월복리로 굴렸다고 가정합니다. 10년 뒤 금액은 약 1억 7,308만 원입니다. 두 금액의 차이는 약 3,334만 원입니다. 같은 월 100만 원입니다. 같은 10년입니다. 같은 원금 1억 2천만 원입니다. 그런데 수익률 가정 하나가 달라지면. 10년 뒤 결과가 3천만 원 이상 벌어집니다. 이게 오늘 영상의 핵심입니다. 월 100만 원의 차이는 저축액에서만 나지 않습니다. 10년 동안 그 돈이 어떤 방식으로 굴러갔는지에서 차이가 납니다.

여기서 한 가지를 더 보겠습니다. 이번에는 월말이 아니라 월초에 납입한다고 가정합니다. 연 3%로 계산하면 10년 뒤 금액은 약 1억 4,009만 원입니다. 연 7%로 계산하면 10년 뒤 금액은 약 1억 7,409만 원입니다. 차이는 약 3,400만 원입니다. 여기서 중요한 것은 3,400만 원이라는 숫자만이 아닙니다. 납입 시점 하나만 바뀌어도 결과가 달라진다는 점입니다. 장기 적립은 생각보다 구조에 민감합니다. 언제 넣는지. 얼마나 오래 넣는지.

예금 3%와 ETF 7%는 약속이 아니라 비교를 위한 기준값입니다.

계산 가정을 확정 수익으로 읽지 않기

어떤 수익률로 계산하는지. 세전인지 세후인지. 비용을 뺐는지 안 뺐는지. 이 작은 조건들이 10년 뒤에는 큰 금액 차이로 바뀔 수 있습니다. 그래서 월 100만 원을 모을 때 가장 위험한 것은 수익률이 낮은 상품을 고르는 것만이 아닙니다. 더 위험한 것은 계산하지 않고 고르는 것입니다. 계산하지 않으면 내가 안전을 선택한 것인지 알기 어렵습니다. 계산하지 않으면 기회를 포기한 것인지도 알기 어렵습니다. 계산하지 않으면 내가 수익률을 선택한 것인지 알기 어렵습니다. 계산하지 않으면 감당 못 할 변동성을 산 것인지도 알기 어렵습니다. 그런데 여기서 반드시 조심해야 할 부분이 있습니다. 방금 본 예금 3%와 ETF 7%는 확정 수익률이 아닙니다. 이 숫자는 비교를 위한 계산 가정입니다.

예금 3%가 10년 동안 보장된다는 뜻이 아닙니다. ETF 7%가 앞으로 10년 동안 보장된다는 뜻도 아닙니다. 이 부분을 놓치면 영상의 결론이 완전히 달라집니다. 예금은 금리가 바뀝니다. 지금 가입하는 정기예금 금리가 10년 동안 그대로 이어지는 것은 아닙니다. 대부분의 정기예금은 정해진 만기가 있습니다. 1년 만기일 수도 있습니다. 2년 만기일 수도 있습니다. 3년 만기일 수도 있습니다. 만기가 오면 그때의 금리로 다시 선택해야 합니다. 그래서 예금 3%는 하나의 계산 기준일 뿐입니다. 10년 확정 조건이라고 보면 안 됩니다. ETF도 마찬가지입니다. ETF는 예금처럼 이자를 약속하는 상품이 아닙니다. ETF는 시장 가격이 움직입니다. 오를 수도 있습니다. 내릴 수도 있습니다.

분배금이 있을 수도 있습니다. 없을 수도 있습니다.

예금은 확실성, ETF는 변동성과 원금손실 가능성을 함께 봐야 합니다.

예금과 ETF의 위험은 종류가 다릅니다

환율 영향을 받을 수도 있습니다. 기초지수와 완전히 똑같이 움직이지 않는 추적오차도 생길 수 있습니다. 즉 ETF 7%도 약속된 수익률이 아닙니다. 장기적으로 기대해볼 수 있는 계산 가정일 뿐입니다. 그래서 오늘 영상에서 정말 중요한 문장은 이것입니다. 3%와 7%의 차이는 결론이 아닙니다. 질문을 만들기 위한 숫자입니다. 질문은 이것입니다. 나는 10년 동안 확실성을 더 원하는가. 아니면 변동성을 감수하고 수익률 차이를 노릴 수 있는가. 이제 예금과 ETF를 조금 더 정확하게 나눠보겠습니다. 예금의 강점은 확실성입니다. 보호 대상 예금이라면 보호 한도가 적용됩니다. 금융회사별로 1인당 원금과 이자를 포함해 보호 한도가 적용됩니다. 예금은 만기와 금리가 정해져 있다면 받을 금액을 비교적 쉽게 계산할 수 있습니다.

그래서 단기 생활비는 예금성 상품이 더 맞을 수 있습니다. 비상금도 예금성 상품이 더 맞을 수 있습니다. 몇 년 안에 써야 할 돈도 예금성 상품이 더 맞을 수 있습니다. 하지만 예금에도 약점은 있습니다. 첫 번째는 재투자 금리입니다. 지금 금리가 괜찮아 보여도 만기 이후 금리가 낮아지면 다음 수익률은 달라집니다. 두 번째는 장기 수익률 한계입니다. 원금 안정성은 강하지만 긴 기간 동안 높은 수익률을 기대하기는 어렵습니다. 세 번째는 물가입니다. 명목 금리는 플러스여도 실질 구매력은 생각보다 덜 늘 수 있습니다. 그래서 예금은 나쁜 상품이 아닙니다. 다만 10년짜리 돈 전체를 아무 계산 없이 예금에만 두는 것이 항상 최선이라고 단정할 수는 없습니다. 이번에는 ETF입니다. ETF의 강점은 분산과 장기 성장 가능성입니다.

예를 들어 S&P500 같은 지수를 추종하는 ETF가 있습니다. 이런 ETF는 개별 종목 하나에 투자하는 것보다 분산 효과를 가질 수 있습니다. 또 장기적으로 기업 이익과 시장 성장에 참여할 수 있습니다. 보수도 낮은 상품들이 많습니다. 하지만 ETF의 약점도 분명합니다. 원금이 보장되지 않습니다. 시장 상황에 따라 계좌가 마이너스가 될 수 있습니다. 10년을 투자해도 중간에 큰 하락을 겪을 수 있습니다. 환율이 결과를 바꿀 수도 있습니다. 그리고 가장 중요한 것이 있습니다. ETF는 예금자보호 대상 상품처럼 말하면 안 됩니다. 예금자보호는 보호 대상 금융상품에 적용되는 제도입니다. 운용실적에 따라 금액이 달라지는 금융투자상품은 보호 대상이 아닙니다. 따라서 ETF를 예금자보호 1억 원 대상 상품처럼 말하면 틀린 표현입니다.

이 차이를 모르면 위험을 잘못 이해하게 됩니다. 예금의 위험은 주로 낮은 수익률과 재투자 금리입니다. ETF의 위험은 시장 변동성과 원금손실 가능성입니다. 둘은 위험의 종류가 다릅니다. 그래서 예금은 안전하고 ETF는 위험하다고만 보면 판단이 거칠어집니다. ETF는 좋고 예금은 손해라고만 봐도 판단이 거칠어집니다. 정확한 비교는 이렇게 해야 합니다. 첫 번째. 이 돈을 언제 써야 하는가. 1년 안에 쓸 돈인가. 3년 안에 쓸 돈인가. 10년 이상 안 써도 되는 돈인가. 기간이 짧으면 변동성을 감당하기 어렵습니다. 기간이 길수록 투자형 자산을 검토할 여지가 생깁니다. 두 번째. 원금 손실을 얼마나 견딜 수 있는가. 월 100만 원을 넣었는데 계좌가 10% 흔들릴 수 있습니다.

20% 흔들릴 수 있습니다. 30% 흔들릴 수도 있습니다. 그때도 계속 넣을 수 있는지 봐야 합니다. 장기투자는 기간만 길다고 되는 게 아닙니다. 하락장을 버틸 수 있어야 장기투자가 됩니다. 세 번째. 세금과 비용을 어떻게 볼 것인가. 이번 계산은 세전 계산입니다.

단기 자금과 장기 자금을 같은 기준으로 보면 판단이 흐려집니다.

결론은 돈의 목적입니다

비용도 단순화했습니다. 현실에서는 예금 이자 세금이 있습니다. ETF 분배금 과세도 있습니다. ETF 종류와 계좌 유형에 따라 보유기간 과세도 달라질 수 있습니다. 일반계좌인지도 봐야 합니다. 연금계좌인지도 봐야 합니다. ISA인지도 봐야 합니다. 어떤 계좌에 담느냐에 따라 결과는 달라집니다. 그래서 1억 7,308만 원이라는 숫자를 반드시 받는 금액처럼 보면 안 됩니다. 이 숫자는 세전 계산의 기준값입니다. 계산 기준을 잡기 위한 숫자입니다. 여기까지 들으면 이런 생각이 들 수 있습니다. 그럼 결국 예금을 해야 하나요. ETF를 해야 하나요. 오늘 영상의 답은 둘 중 하나를 찍는 것이 아닙니다. 답은 돈의 성격을 나누는 것입니다. 예를 들어보겠습니다. 월 100만 원을 모으는데 이 돈이 2~3년 안에 필요한 돈일 수 있습니다.

그렇다면 예금성 상품 중심으로 보는 것이 더 합리적일 수 있습니다. 전세금이 그렇습니다. 결혼자금이 그렇습니다. 차량 구입비가 그렇습니다. 비상금이 그렇습니다. 이런 돈은 큰 변동성을 감당하기 어렵습니다. 이 돈에서 중요한 것은 높은 수익률보다 필요한 시점에 돈이 줄어들지 않는 것입니다. 반대로 10년 이상 안 써도 되는 돈이라면 분산형 ETF를 검토할 수 있습니다. 여기서 중요한 표현은 검토할 수 있다는 말입니다. 무조건 ETF가 답이라는 뜻은 아닙니다. 내가 하락장을 견딜 수 있는지 봐야 합니다. 매달 계속 납입할 수 있는지 봐야 합니다. 세금과 계좌 구조를 이해하고 있는지도 봐야 합니다. 그리고 세 번째 경우도 있습니다. 나는 안정성도 필요합니다. 장기 수익률도 포기하기 어렵습니다.

이 경우에는 둘 중 하나만 고르는 것이 아닙니다. 비율의 문제로 볼 수 있습니다. 단기 자금은 예금성 상품에 둘 수 있습니다. 10년 이상 장기 자금은 분산형 ETF를 검토할 수 있습니다. 중요한 것은 상품 이름이 아닙니다. 중요한 것은 돈의 목적입니다. 생활비 성격의 돈과 장기 투자금은 다르게 다뤄야 합니다. 같은 월 100만 원이라도 다르게 다뤄야 합니다. 이제 다시 처음 숫자로 돌아가겠습니다. 월 100만 원씩 10년을 모으면 원금은 1억 2천만 원입니다. 연 3%로 계산하면 월말 납입 기준 약 1억 3,974만 원입니다. 연 7%로 계산하면 약 1억 7,308만 원입니다. 차이는 약 3,334만 원입니다. 월초 납입 기준으로 보면 차이는 약 3,400만 원까지 커질 수 있습니다.

이 숫자는 ETF가 무조건 답이라는 뜻이 아닙니다. 예금이 틀렸다는 뜻도 아닙니다. 이 숫자가 말하는 것은 단 하나입니다. 같은 돈을 모아도 계산하지 않으면 10년 뒤 차이를 모른다는 것입니다. 많은 사람이 월 100만 원을 모을 수 있느냐에만 집중합니다. 물론 그것도 중요합니다. 하지만 10년짜리 돈이라면 그다음 질문이 필요합니다. 그 100만 원은 어디에 있을 것인가. 얼마나 오래 있을 것인가. 그동안 어떤 위험을 감당할 것인가. 세금과 비용을 뺀 뒤에도 결과가 의미 있는가. 이 질문이 빠지면 저축은 열심히 했는데 결과 차이는 놓칠 수 있습니다. 반대로 수익률만 보고 들어가면 위험을 감당하지 못할 수 있습니다. 그래서 오늘의 결론은 이렇게 정리할 수 있습니다. 첫째. 월 100만 원을 10년 모으면 원금은 1억 2천만 원입니다.

둘째. 3%와 7%의 차이는 숫자로는 4%p입니다. 하지만 10년 계좌에서는 약 3,300만 원에서 3,400만 원 차이로 커질 수 있습니다. 셋째. 하지만 3%와 7%는 확정 수익률이 아닙니다. 계산 가정입니다. 넷째. 예금은 보호와 확실성이 강점입니다. 하지만 장기 수익률과 재투자 금리에는 한계가 있을 수 있습니다. 다섯째. ETF는 장기 수익률을 기대할 수 있습니다. 하지만 원금보장과 예금자보호가 있는 상품은 아닙니다. 시장 변동성도 봐야 합니다. 환율도 봐야 합니다. 세금도 봐야 합니다. 비용도 함께 봐야 합니다. 마지막으로 가장 중요한 기준은 이것입니다. 예금이냐 ETF냐를 먼저 고르지 마세요. 먼저 볼 것은 내 돈의 목적입니다. 언제 쓸 돈인지 봐야 합니다. 얼마나 오래 둘 수 있는지 봐야 합니다.

얼마나 흔들려도 버틸 수 있는지 봐야 합니다. 세후로 얼마가 남을 수 있는지도 봐야 합니다. 이 네 가지를 계산한 뒤에 판단해야 합니다. 예금인지 ETF인지 판단해야 합니다. 또는 둘을 어떤 비율로 나눌지 판단해야 합니다. 같은 월 100만 원을 모아도 10년 뒤 결과는 달라질 수 있습니다. 그 차이는 운이 아니라 구조에서 나옵니다. 저축액은 같아도 계산 방식이 다르면 결과는 달라집니다. 중요한 것은 더 높은 수익률을 무작정 고르는 것이 아닙니다. 중요한 것은 내가 감당할 수 있는 구조 안에서 보는 것입니다. 10년 뒤 내 돈이 어떻게 달라지는지 먼저 보는 것입니다. 예금이냐 ETF냐보다 먼저 봐야 할 것은 하나입니다. 내 월 100만 원은 10년 뒤 얼마가 되는가.